中兴通讯(000063行情,股吧)股份有限公司（以下简称为中兴通讯），拟发行不超过40亿元分离可转债，每张面值为100元人民币，按票面金额平价发行；每张债券可获得公司无偿派发的认股权证。中兴通讯原无限售条件A 股股东优先配售日，网上、网下申购日均为2008年1月30日。

　　要点：

　　1. 中兴通讯发行40亿元的分离交易可转债，期限为5年，票面利率询价区间为0.8-1.5%，每张债券的认购人可以无偿获得公司派发的1.63份认股权证，每张权证的行权价格为78.13元，存续期2年。

　　2. 根据以往分离交易可转债发行的规律，考虑中兴通讯上市后债券部分到期收益率约在6.84%左右，相应纯债价值为75.14元。

　　3. 以当前中兴通讯正股价75.3元考虑，取55%-65%溢价区间估计，权证价格会在7.78-11.92元之间。

　　4. 预计中兴通讯总体上市价格将在106.59-112.72之间，即上市溢价在6.59%至12.72%。