问：贵公司本次发行公司债的主要资金用途有那些?

　　答：１、主要用于偿还公司所借短期贷款。拟偿还贷款共四笔，总额17.5亿元，剩余部分募集资金将用于补充公司流动资金。

　　２、用于匹配公司资本性支出，调整公司债务结构。由于公司所处电力行业的特点，公司的资本性支出较大，且电力投资项目的建设周期和项目回收期较长，需要中长期的资金来源与之相匹配。在发行本期债券之前，公司的资金来源以自有资金和贷款为主，资金结构比较单一，且为了尽可能降低融资成本，公司贷款以一年以内的短期贷款为主，造成目前公司的长短期债务结构不尽合理，2006年，公司短期债务占总债务的比重已达72.4%，存在一定财务风险。

　　３、优化债务结构，拓宽资金来源渠道，降低财务风险。本期债券募集资金偿还贷款后的剩余资金，可为公司的日常经营提供资金支持，降低公司的财务和经营管理风险。

　　问：请介绍本期公司债券的信用情况。

　　答：公司债券的信用情况：

　　1、公司财务实力较强。近年来发电装机规模不断扩大，业务收入逐年增加，2004年、2005年和2006年主营业务收入分别为71.51亿元、83.17亿元和86.86亿元，同时经营活动现金流充裕，2004年、2005年和2006年经营活动现金流量净额分别为22.62亿元、8.95亿元和7.15亿元。随着公司发电装机规模的继续扩大，公司财务实力将进一步增强，为偿债提供有力保障。

　　2、公司融资渠道畅通。公司获得了中国建设银行(601939行情,股吧)股份有限公司共计100亿元的授信额度；截至目前，尚未使用的贷款授信额度达到60亿元。即使在本期债券兑付时遇到突发性的资金周转问题，公司也可以通过银行的资金拆借予以解决。同时，公司业绩良好、运作规范，具备在股票市场融资的条件。

　　3、建设银行为本期债券提供了全额不可撤销的连带责任保证担保。中国建设银行股份有限公司授权其广东省分行为本期债券出具了担保函，承诺对本期债券的到期兑付提供全额不可撤销的连带责任保证担保。如发行人不能按期支付债券本金及到期利息，担保人保证将债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用，划入公司债券登记机构或主承销商指定的账户。

　　问：为什么选择发行公司债券，而不是其他融资方式？

　　答：公司目前融资以银行借款为主，而近年来短期债务占总债务的比重上升幅度较大，由2004年的35.6%升至2006年的72.4%。本次发行公司债券将替换部分短期借款，优化公司债务结构，控制中长期资金成本，同时进一步拓宽融资渠道，完善投融资体系。相比可转换债券、分离交易可转债及增发等融资方式，发行公司债券融资不确定性小，成本容易锁定，有利于公司尽快获得所需资金，并且不存在现有股东权益稀释的问题。

　　问：公司发行公司债的信用等级如何？

　　答：本期债券评级机构中诚信证券评估有限公司评定本期债券的发行主体信用等级为AA+，评定本期债券有担保的信用等级为AAA。它表明本期债券的安全性极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。

　　问：为什么本期债券选择采用固定利率的付息方式？

　　答：固定利率的债券在债券存续期内的财务成本明确，相比浮动利率债券，极大降低了不确定性。固定利率的债券融资有利于公司对未来的长远规划和更好保证本息偿付。

　　问：个人投资者如何参与网上认购？

　　答：在申购日的正常交易时间内，保荐人（主承销商）通过深交所交易系统进行“卖出申报”，参与网上发行的投资者通过深交所交易系统进行“买入申报”，通过深交所交易系统撮合成交。

　　网上认购按照“时间优先”的原则，先进行网上申报的投资者的认购数量将优先得到满足，深交所交易系统将实时确认成交。当网上累计的成交数量达到网上发行的预设数量2亿元时，网上发行即结束。当网上发行预设数量认购不足时，剩余数量将一次性回拨至网下发行。

　　参与本次网上发行的每个证券账户最小认购单位为10张（1,000元），超过10张的必须是10张的整数倍。每个账户单笔认购上限为10万张。投资者认购上限应遵照相关法律法规及中国证监会的有关规定执行，并自行承担相应的法律责任。

　　凡参与网上认购的投资者，须持有深圳A股证券账户。每个资金账户必须按认购金额在认购前存入足额认购资金。资金不足的认购亦视为无效认购。

　　公众投资者网上认购次数不受限制。

　　详细情况请参阅本期债券的发行公告。