主要应用于公路、高速公路上基层和面层各种材料摊铺作业。

　　(3)路面铣刨机

　　路面铣刨机是沥青混凝土路面养护施工的主要设备之一，主要用于大面积维修翻新公路，城镇道路，机场，货场等沥青混凝土面层的施工现场。

　　(三)发行人历次股本变化情况

　　发行人于1999 年8 月31 日取得4300001004095 号企业法人营业执照，公司注册资本10，000万元。公司经中国证监会核准(证监发行字〖2000〗128 号)，于2000 年9 月15 日、9 月16 日向社会公开发行每股面值1.00 元的人民币普通股股票5000 万股，每股发行价12.74 元。2000 年10 月12 日在深圳证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中联重科(000157行情,股吧)”，股票代码“000157”。变更后公司注册资本15，000 万元。2001 年9 月经股东大会决议新增股本15，000 万元，其中资本公积转增12，000 万元，未分配利润转增3，000 万元，变更后公司注册资本30，000 万元。2002 年10 月经股东大会决议以未分配利润转增股本9，000 万元，变更后公司注册资本39，000 万元。2004 年3月经股东大会决议以资本公积转增股本11，700 万元，变更后公司注册资本50，700 万元。2006 年7 月14 日进行了股权分置改革，按流通股股东每持有10 股流通股获送3.2 股的对价的方案实施。

　　股权分置改革方案实施后，公司第一大股东建机院持股数为212，237，298 股，占公司总股本的41.86%；第二大股东佳卓集团持股数为67，453，430 股，占公司总股本的13.3%；社会流通股股数为223，080，000 股，占公司总股本的44%。2007 年4 月经股东大会决议以资本公积转增股本25，350 万元，变更后公司注册资本76，050 万元。

　　(四)发行人股东情况

　　长沙建设机械研究院有限责任公司(以下简称“建机院”)为发行人的发起人、控股股东。

　　建机院成立于1956年，现为外商投资企业(外资投资比例小于25%)，注册资本为60，291.51万元，法定代表人为詹纯新先生。经营范围：开发、生产、销售工程机械、环卫机械、汽车起重机及其专用底盘、其它机械设备、金属与非金属材料、光机电一体化高新技术产品并提供租赁、售后技术服务；销售建筑装饰材料(不含硅酮胶)、工程专用车辆(不含乘用车)及法律允许的金属材料、化工原料、化工产品；经营本企业《中华人民共和国进出口企业资格证书》核定范围内的进出口业务；房地产业投资。建机院所持股份无质押、冻结或托管等情况。

　　根据湖南省人民政府国有资产监督管理委员会《关于长沙建设机械研究院有限责任公司改制有关问题的函》(湘国资改革函[2006]79号)的精神，建机院获准实施整体改制工作。2006年3月29日，建机院共计32.1%的股权在湖南省产权交易中心上市挂牌。2006年4月30日，湖南省人民政府国有资产监督管理委员会分别与智真国际有限公司(Real Smart International Limited)、长沙一方科技投资有限公司及长沙合盛科技投资有限公司签订了《产权交易合同》，并将所持建机院8%、6.06%、18.04%的股权分别转让给该三家公司。根据湖南省商务厅《关于长沙建设机械研究院有限责任公司变更为外商投资企业的批复》(湘商外资[2006] 39 号)的精神，湖南省人民政府国有资产监督管理委员会持有的建机院8%股权转让给智真国际有限公司。

　　截止2006年底，建机院的总资产为189，456万元，净资产为108，795万元，主营业务收入为15，051万元，净利润为22，793万元。上述财务数据经湖南天华会计师事务所审计。

　　2007年5月，建机院在湖南省产权交易所对其主要经营性资产进行了挂牌出售，中联重科于2007年5月29日对建机院挂牌的资产进行了摘牌(摘牌资产与公司第三届董事会2007年度第二次临时会议及2007年度第一次临时股东大会审议的资产收购一致，即本期债券部分募集资金使用项目)。

　　建机院目前的股权结构如下：

　　2007年6月21日，湖南省国资委下发的《关于长沙建设机械研究院有限责任公司清算注销有关问题的批复》(湘国资产权函[2007]127号)同意建机院注销。2007年7月4日，湖南省商务厅下发的《湖南省商务厅关于长沙建设机械研究院有限责任公司提前终止清算的批复》(湘商外资[2007]52号)同意建机院注销。2007年7月12日，湖南省工商局同意建机院提交的清算组成员负责人在湖南省工商局备案。

　　目前，建机院的改制正处于清算审计过程中。建机院依法清算注销后，资产(含所持中联重科41.86%的股权)和负债在各股东间按股权比例进行分配。

　　发行人的实际控制人为湖南省国资委，其持有发行人控股股东长沙建设机械研究院有限责任公司59.7%的股份。

　　发行人与实际控制人之间的产权及控制关系如下图所示：

　　六、 发行人面临的风险

　　(一)财务风险

　　1、资产负债结构风险

　　公司过去三年的资产和负债结构中，流动资产和流动负债占比较大，流动资产占总资产的比例达到60%-70%，流动负债占总负债的比例则超过90%。公司现有的债务融资偏重于短期贷款和自发性负债，负债结构较不平衡。另一方面，截止2007年9月30日公司资产负债率(母公司口径)达到56.30%。本次债券发行完成后，该比例将进一步上升，较高的资产负债率将增加公司的财务风险。

　　截止2007年9月30日，公司应收账款和存货余额分别占流动资产总额的29.65%和41.15%(母公司口径)。大量的应收账款和存货在行业景气度下降的时候，变现能力将减弱，从而可能直接影响公司的偿债能力。

　　针对上述风险，公司已经采取了下列对策：

　　公司已经开始积极地寻找合适、快捷、经济的方法拓展债务融资渠道，以获得长期、稳定的资金来源，包括本次发行长期债券也是公司为此做出的努力之一。其次，为保护债券持有人利益，在债券存续期内，公司已经做出最高借款余额的限定。另外，为控制流动资产包括应收账款和存货的跌价风险，公司已经制定并实施了详细、完整的应收账款和存货管理制度，包括应收账款催缴制度、存货减值准备等制度。

　　(二)经营风险

　　1、行业周期风险

　　本公司所处行业为工程机械行业，产品主要用于满足民用建筑和铁路、公路、能源、机场、港口、水利水电等基础设施的施工要求，产品的市场需求与全社会的基本建设投资量高度相关。国家宏观政策的变化和国民经济发展的速度，对工程机械的供求关系将产生很大影响，因此受基本建设投资需求及宏观调控的影响，工程机械行业经历了“繁荣-低迷-繁荣”的上下波动周期。2004年末至2005年，为了抑制固定资产投资规模的过快增长，国家出台了部分宏观调控政策，固定资产投资及基本建设投资的增长速度均出现了一定程度的回落；但2006年及2007年工程机械行业转暖，行业销售和行业利润皆出现了大幅度的提升。如果国家在未来一段时间内实施宏观调控政策，固定资产投资及基本建设投资的增长速度将有可能减缓，工程机械行业的增长也有可能相应放慢，从而将对本公司经营业绩产生影响。