09年黄石市城市建设投资公司企业债募集说明书摘要

2009年12月31日00:00  来源:和讯网 
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    一、发行人声明

  发行人已批准本期债券募集说明书及其摘要,发行人领导成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

  二、发行人负责人和主管会计工作负责人、会计机构负责人声明

  发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。

  三、主承销商勤勉尽责声明

  主承销商根据《中华人民共和国证券法》、《企业债券管理条例》及其他相关法律法规的有关规定,遵循勤勉尽责、诚实信用的原则,独立地对发行人进行了尽职调查,确认本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。

  四、投资提示

  凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件,并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定,均不表明其对债券风险作出实质性判断。

  凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。

  债券依法发行后,发行人经营变化引致的投资风险,投资者自行负责。

  五、其他重大事项或风险提示

  凡认购、受让并持有本期债券的投资者,均视为同意本期债券《债券持有人会议规则》,接受《应收账款质押合作协议》、《债权代理协议》、《账户及资金监管协议》等协议之权利及义务安排。

  除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列明的信息和对本募集说明书作任何说明。

  投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

  六、本期债券基本要素

  (一)债券名称:2009年黄石市城市建设投资开发公司企业债券(简称“09黄石城投债”,本期债券深圳证券交易所网上发行代码101699,简称“09黄城投”)。

  (二)发行总额:人民币10亿元。

  (三)债券期限:本期债券为8年期固定利率债券,附发行人在本期债券存续期的第5年末上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

  (四)债券利率:本期债券在存续期内前5年票面年利率为6.98%,(该利率根据Shibor基准利率加上基本利差4.73%确定。Shibor基准利率为本期债券发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期上海银行间同业拆放利率(ShanghaiInterbankOfferedRate,简称Shibor)的算术平均数2.25%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入),在存续期的前5年固定不变。发行人可选择在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后3年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数),上调后的债券票面利率为债券存续期前5年票面年利率加上调整基点,在债券存续期后3年固定不变。

  本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。

  (五)发行人上调票面利率选择权:发行人可选择在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后3年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数)。

  (六)发行人上调票面利率公告日期:发行人将于本期债券第5个计息年度付息首日前的第25个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告

  (七)投资者回售选择权:发行人刊登关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度公告后,投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或选择继续持有本期债券。

  (八)投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人是否上调债券票面利率及上调幅度公告日期起5个工作日内进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受上述调整。登记手续完成后,即视为投资者已经行使回售权,并不可撤销。

  (九)债券形式:实名制记账式企业债券。

  1、通过深圳证券交易所发行的债券,在中国证券登记公司深圳分公司登记托管。

  2、通过承销团公开发行的债券,在中央国债登记公司登记托管。

  (十)发行方式:本期债券采取通过深圳证券交易所发行和通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式。

  1、深圳证券交易所发行分为网上面向社会公众投资者公开发行和通过主承销商设置的发行网点面向持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)协议发行两部分。

  深圳证券交易所发行部分预设发行总额不超过5亿元,其中通过交易系统网上发行部分预设发行额不超过2亿元,协议发行部分预设发行额不超过3亿元,网上发行和协议发行之间采取双向回拨机制,发行人和主承销商可根据市场情况对网上发行和协议发行情况进行回拨调整。

  2、承销团公开发行采取通过承销团成员设置的发行网点面向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行的方式。

  承销团公开发行部分预设发行总额不低于5亿元,承销团公开发行和深圳证券交易所发行之间采取双向回拨机制,发行人和主承销商将根据承销团成员公开发行情况和深圳证券交易所发行情况进行回拨调整。

  (十一)发行范围及对象:

  1、深圳证券交易所发行

  (1)网上发行:持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规另有规定除外)。

  (2)协议发行:持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。

  2、承销团公开发行:境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。

  (十二)承销方式:承销团余额包销。

  (十三)应收账款质押担保:经黄石市人大批准,黄石市政府授权黄石市财政局与发行人签署了《BT协议》,与债权代理人/监管银行、发行人共同签署了《应收账款质押合作协议》,发行人以《BT协议》产生的应收账款为本期债券提供质押担保。上述应收账款总额为31.0176亿元。

  (十四)第三方保证担保:大冶有色金属公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

  (十五)还本付息方式:每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。

  (十六)信用级别:经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行人主体的长期信用等级为AA-级,本期债券的信用等级为AA+级。

  释 义

  在本募集说明书摘要中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:

  第一条 债券发行依据

  本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金[2009]3304号文件批准公开发行。

  第二条 本期债券发行的有关机构

  一、发行人:黄石市城市建设投资开发公司

  住所:湖北省黄石市颐阳路488号

  法定代表人:张远望

  邮政编码:435002

  联系人:柯勤斌

  电话:0714-6515188

  传真:0714-6538222

  二、承销团

  (一)主承销商:长江证券(000783,股吧)承销保荐有限公司

  住所:上海市浦东新区世纪大道88号金茂大厦4901室

  法定代表人:王世平

  联系人:熊军、刘红生、霍翔、宋怀宇

  联系地址:湖北省武汉市新华路特8号长江证券(000783,股吧)大厦

  联系电话:027-65799716、65799702

  传真:027-85481502

  邮政编码:430015

  (二)副主承销商:华鑫证券有限责任公司

  住所:广东省深圳市罗湖区深南东路5045号深业中心大厦25层2512、2513

  法定代表人:王文学

  联系人:邢翔宇、于?f

  联系地址:上海市徐汇区肇嘉滨路750号

  联系电话:021-64316976、64333051

  传真:021-64376216

  邮政编码:200030

  (三)分销商

  1、长城证券有限责任公司

  住所:广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦16-17层

  法定代表人:黄耀华

  联系人:李学

  联系地址:广东省深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦东16层

  联系电话:0755-83515471

  传真:0755-83516213

  邮政编码:518034

  2、华安证券有限责任公司

  住所:安徽省合肥市庐阳区长江中路357号

  法定代表人:李工

  联系人:王晓明、孙萍、王凯

  联系地址:安徽省合肥市阜南路166号润安大厦A座2905室

  联系电话:0551-5161708、5161701、5161709

  传真:0551-5161828

  邮政编码:230069

  3、国金证券(600109,股吧)股份有限公司

  住所:四川省成都市青羊区东城根上街95号

  法定代表人:雷波

  联系人:孙恬

  联系地址:上海市中山南路969号谷泰滨江大厦15A层

  联系电话:021-61038302

  传真:021-61356530

  邮政编码:200011

  4、南京证券有限责任公司

  住所:江苏省南京市玄武区大钟亭8号

  法定代表人:张华东

  联系人:张颖

  联系电话:025-57710512

  传真:025-83213223

  邮政编码:210008

  5、广发证券(000776,股吧)股份有限公司

  住所:广东省广州市天河区天河北路183号大都会广场43楼

  法定代表人:王志伟

  联系人:李晓晶、方小玲

  联系地址:广东省广州市天河北路183号大都会广场38楼

  联系电话:020-87555888-421

  传真:020-87554711

  邮政编码:510075

  6、华林证券有限责任公司

  住所:广东省珠海市拱北夏湾华平路96号二层202-203房

  法定代表人:段文清

  联系人:侯宇鹏

  联系地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦A座10层

  联系电话:010-88091750

  传真:010-88091796

  邮政编码:100140

  7、安信证券股份有限公司

  住所:广东省深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

  法定代表人:牛冠兴

  联系人:张法

  联系地址:北京市西城区金融大街5号新盛大厦B座18层

  联系电话:010-66581719

  传真:010-66581721

  邮政编码:100140

  三、托管人

  (一)中央国债登记结算有限责任公司

  住所:北京市西城区内金融大街33号通泰大厦B座5层

  法定代表人:刘成相

  联系人:张惠凤、李杨

  联系电话:010-88087971、88087972

  传真:010-88086356

  邮政编码:100032

  (二)中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司

  住所:广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18楼

  法定代表人:戴文华

  联系人:梁一霞

  电话:0755-25946003

  传真:0755-25987422

  邮政编码:518031

  四、审计机构:大信会计师事务有限公司

  住所:湖北省武汉市中山大道1056号金源世界中心AB座

  法定代表人:吴卫星

  联系人:李洪勇

  联系电话:027-82814094-8018

  传真:027-82816985

  邮政编码:430013

  五、账户及资金监管银行/债权代理人: 交通银行(601328,股吧)(行情 股吧)黄石分行

  住所:湖北省黄石市颐阳路380号

  负责人:万圣君

  联系人:柯文涛

  联系电话:0714-6236526

  传真:0714-6221614

  邮政编码:435000

  六、信用评级机构:大公国际资信评估有限公司

  住所:北京市朝阳区霄云路26号鹏润大厦A座2901

  法定代表人:关建中

  联系人:马冲

  联系电话:010-51087768-2025

  传真:010-84583355

  邮政编码:100016

  七、发行人律师:北京德恒律师事务所武汉分所

  住所:湖北省武汉市武昌中北路156号长源大厦609-617室

  负责人:杨霞

  联系人:陈强

  联系电话:027-59810705

  传真:027-59810710

  邮政编码:430077

  第三条 发行概要

  一、发行人:黄石市城市建设投资开发公司。

  二、债券名称:2009年黄石市城市建设投资开发公司企业债券(简称“09黄石城投债”,本期债券深圳证券交易所网上发行代码101699,简称“09黄城投”)。

  三、发行总额:人民币10亿元。

  四、债券期限:本期债券为8年期固定利率债券,附发行人在本期债券存续期的第5年末上调票面利率选择权及投资者回售选择权。

  五、债券利率:本期债券在存续期内前5年票面年利率为6.98%,(该利率根据Shibor基准利率加上基本利差4.73%确定。Shibor基准利率为本期债券发行首日前五个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网(www.shibor.org)上公布的一年期上海银行间同业拆放利率(ShanghaiInterbankOfferedRate,简称Shibor)的算术平均数2.25%,基准利率保留两位小数,第三位小数四舍五入),在存续期的前5年固定不变。发行人可选择在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后3年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数),上调后的债券票面年利率为债券存续期前5年票面年利率加上调整基点,在债券存续期后3年固定不变。

  本期债券采用单利按年计息,不计复利,逾期不另计利息。

  六、发行价格:本期债券面值100元,平价发行。以1,000元为一个认购单位,认购金额必须是1,000元的整数倍且不少于1,000元。

  七、发行人上调票面利率选择权:发行人可选择在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后3年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数)。

  八、发行人上调票面利率公告日期:发行人将于本期债券第5个计息年度付息首日前的第25个工作日刊登关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告。

  九、投资者回售选择权:发行人刊登关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权选择在投资者回售登记期内进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或选择继续持有本期债券。

  十、投资者回售登记期:投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人是否上调债券票面利率及上调幅度公告日期起5个工作日内进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受上述调整。登记手续完成后,即视为投资者已经行使回售权,并不可撤销。

  十一、债券形式:实名制记账式企业债券。

  1、通过深交所发行的债券,在中国证券登记公司深圳分公司登记托管。本期债券符合深交所发行上市的有关要求,具有在深交所发行上市的可行性。

  2、通过承销团公开发行的债券,在中央国债登记公司登记托管。

  十二、发行方式:本期债券采取通过深交所发行和通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者公开发行相结合的方式。

  1、深交所发行分为网上面向社会公众投资者公开发行和通过主承销商设置的发行网点面向持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)协议发行两部分。

  深交所发行部分预设发行总额不超过5亿元,其中通过交易系统网上发行部分预设发行额不超过2亿元,协议发行部分预设发行额不超过3亿元,网上发行和协议发行间采取双向回拨机制,发行人和主承销商可根据市场情况对网上发行和协议发行情况进行回拨调整。

  2、承销团公开发行采取通过承销团成员设置的发行网点面向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)公开发行的方式。

  承销团公开发行部分预设发行总额不低于5亿元,承销团公开发行和深交所发行之间采取双向回拨机制,发行人和主承销商将根据承销团成员公开发行情况和深圳证券交易所发行情况进行回拨调整。

  十三、发行范围及对象:

  1、深圳证券交易所发行

  (1)网上发行:持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的自然人、法人、证券投资基金、符合法律规定的其他投资者等(国家法律、法规另有规定除外)。

  (2)协议发行:持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户的机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。

  2、承销团公开发行:境内机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)。

  十四、发行首日:发行首日为本期债券发行期限的第1日,即2009年12月31日。

  十五、发行期限:本期债券的发行期限为5个工作日,自2009年12月31日至2010年1月7日止。其中深交所网上发行为2个工作日,自2009年12月31日至2010年1月4日。

  十六、起息日:本期债券自发行首日开始计息,债券存续期内每年的12月31日为该计息年度的起息日。

  十七、计息期限:本期债券计息期限为2009年12月31日至2017年12月30日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的计息期限为2009年12月31日至2014年12月30日。

  十八、还本付息方式:每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。年度付息款项自付息首日起不另计利息,本金自兑付首日起不另计利息。

  十九、付息首日:本期债券存续期内每年的12月31日为上1个计息年度的付息首日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息首日为2010年至2014年每年的12月31日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

  二十、集中付息期限:每年付息首日起的20个工作日。

  二十一、兑付首日:本期债券兑付首日为2017年12月31日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付首日为2014年12月31日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。

  二十二、集中兑付期限:自兑付首日起的20个工作日。

  二十三、本息兑付方式:通过本期债券托管机构办理。

  二十四、承销方式:承销团余额包销。

  二十五、承销团成员:本期债券的主承销商为长江证券承销保荐有限公司,副主承销商为华鑫证券有限责任公司,分销商为长城证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、国金证券(600109,股吧)股份有限公司、南京证券有限责任公司、广发证券(000776,股吧)股份有限公司、华林证券有限责任公司、安信证券股份有限公司。

  二十六、账户及资金监管银行/债权代理人:交通银行(601328,股吧)黄石分行。

  二十七、担保方式:本期债券将同时采用应收账款质押担保和第三方保证担保两种方式。

  1、应收账款质押担保

  经黄石市人大批准,黄石市政府授权黄石市财政局与发行人签署了《BT协议》,与债权代理人/监管银行、发行人共同签署了《应收账款质押合作协议》,发行人以《BT协议》产生的应收账款为本期债券提供质押担保。上述应收账款总额为31.0176亿元。

  2、第三方保证担保

  大冶有色金属公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

  二十八、信用评级:经大公国际资信评估有限公司综合评定,发行人主体信用级别为AA-级,本期债券信用级别为AA+级。

  二十九、上市或交易流通安排:本期债券发行结束后,发行人将尽快就本期债券向国家有关主管部门提出在经批准的证券交易场所上市或交易流通申请,其中深交所交易系统发行部分拟经批准后在深交所上市,承销团公开发行部分拟经批准后在全国银行间债券市场交易流通。

  三十、税务提示:根据国家有关法律、法规的规定,投资者投资本期债券应缴纳的税款由投资者自行承担。

  第四条 承销方式

  本期债券由主承销商长江证券承销保荐有限公司,副主承销商华鑫证券有限责任公司,分销商长城证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、国金证券股份有限公司、南京证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、华林证券有限责任公司、安信证券股份有限公司组成的承销团以余额包销方式承销。

  第五条 认购与托管

  一、本期债券采用实名制记账式,投资者认购的本期债券在证券登记机构托管记载。

  二、通过承销团成员设置的发行网点发行的债券采用中央国债登记公司一级托管体制,具体手续按中央国债登记公司的《实名制记账式企业债券登记和托管业务规则》的要求办理。该规则可在中国债券信息网(www.chinabond.com.cn)查阅或在本期债券承销商发行网点索取。认购办法如下:

  境内法人凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券;境内非法人机构凭加盖其公章的有效证明复印件、经办人身份证及授权委托书认购本期债券。如法律法规对本条所述另有规定,按照相关规定执行。

  三、通过深交所发行的债券由中国证券登记公司深圳分公司托管。认购办法如下:

  通过深交所发行部分登记托管具体手续按《中国证券登记结算有限责任公司债券登记、托管与结算业务细则》的要求办理,该规则可在中国证券登记结算有限责任公司网站(www.chinaclear.cn)查阅。

  凡参与本期债券深交所交易系统公开发行部分的投资者,认购时需持有在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格证券账户,未按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司有关规定及时履行资金交收义务的认购无效。本期债券深交所网上认购代码为101699,证券简称为“09黄城投”。在发行期内,深交所交易系统从上午9:15开始接受认购委托,按报盘认购“时间优先”的原则确认成交。

  网上发行期间,投资者通过其开户的证券营业部报盘认购,以1,000元面值即10张为一个认购单位,认购数量必须是10张的整数倍且不少于10张;认购价格为每张100元,认购价格高于或低于100元的认购委托,深交所交易系统均视为非法委托而予以撤单。本期债券网上发行期间,每一证券账户单笔认购上限为10万张且允许重复认购。

  凡参与协议认购在深交所发行债券的机构投资者,认购时必须持有中国证券登记公司深圳分公司A股证券账户。欲参与协议认购在深交所发行的债券的机构投资者在发行期间与本期债券承销团成员联系,机构投资者凭加盖其公章的营业执照(副本)或其他法人资格证明复印件、经办人身份证及授权委托书、证券账户卡复印件认购本期债券。

  四、投资者办理认购手续时,不须缴纳任何附加费用;在办理登记和托管手续时,须遵循证券登记机构的有关规定。

  五、本期债券发行结束后,投资者可按照国家有关规定进行债券的转让和质押。

  第六条 债券发行网点

  本期债券通过深交所交易系统面向社会公众投资者公开发行的部分,持有在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格证券账户的投资者可以通过开户的证券营业网点进行认购。

  本期债券通过深交所向机构投资者(国家法律、法规另有规定除外)协议发行部分的具体发行网点见附表一中标注“”的发行网点。

  本期债券通过承销团设置的发行网点向境内机构投资者(国家法律、法规另有规定者除外)公开发行部分,均与本期债券承销团成员设置的发行网点联系,具体发行网点见附表一。

  第七条 认购人承诺

  本期债券的投资者(包括本期债券的初始购买人以及二级市场的购买人)购买本期债券,被视为做出以下承诺:

  一、接受本募集说明书对本期债券项下权利义务的所有规定并受其约束。

  二、本期债券的发行人依据有关法律、法规的规定发生的合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更。

  三、投资者同意交通银行黄石分行作为债权代理人、质权代理人和监管银行与黄石市财政局、发行人签署《债权代理协议》、《应收账款质押合作协议》、《账户及资金监管协议》。投资者认购本期债券即被视为接受上述协议之权利及义务安排。债券发行完毕后十个工作日内,发行人和债权代理人将通过中国人民银行征信中心应收账款质押登记公示系统登记、公示。

  四、本期债券的质权代理人、债权代理人、监管银行依有关法律法规的规定发生合法变更并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更。

  五、本期债券的担保人依据有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受这种变更;

  六、本期债券发行结束后,发行人将申请本期债券在经批准的证券交易场所上市或交易流通,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。

  七、在本期债券的存续期限内,若发行人将其在本期债券项下的债务转让给新债务人,则在下列各项条件全部满足的前提下,投资者在此不可撤销地事先同意并接受该等债务转让:

  (一)本期债券发行与上市(如已上市)或交易流通(如已交易流通)的审核部门同意本期债券项下的债务转让。

  (二)就新债务人承继本期债券项下的债务,有资格的评级机构对本期债券出具不次于原债券信用等级的评级报告。

  (三)原债务人与新债务人取得必要的内部授权后下式签署债务转让协议,新债务人承诺将按照本期债券原定条款和条件履行债务。

  (四)债权代理人、监管银行、质权代理人同意债务转让,并承诺将按照原定条款和条件履行义务。

  (五)担保人同意债务转让,并承诺将按照担保函原定条款和条件履行担保义务;或者新债务人取得经主管部门认可的由新担保人出具的与原担保函条件相当的担保函;

  (六)原债务人与新债务人按照有关主管部门的要求就债务转让进行充分的信息披露。

  (七)对于债券持有人会议依据《债券持有人会议规则》规定作出的有效决议,所有投资者(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权,以及在相关决议通过后受让本期债券的投资者)均接受该决议。

  第八条 债券本息兑付办法及发行人调整票面利率和投资者回售实施约定

  一、利息的支付

  (一)本期债券在存续期限内每年付息一次,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券付息首日为2010年至2017年每年的12月31日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息首日为2010年至2014年每年的12月31日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。本期债券每年的集中付息期限为付息首日起20个工作日。

  (二)未上市债券利息的支付通过债券托管人办理;已上市或交易流通债券利息的支付通过登记机构和有关机构办理。利息支付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的付息公告中加以说明。

  (三)根据国家税收法律法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税款由投资者自行承担。

  二、本金的兑付

  (一)本期债券到期一次还本,本金兑付首日为2017年12月31日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日);如投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的兑付首日为2014年12月31日(如遇国家法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个工作日)。集中兑付期限为兑付首日起20个工作日。

  (二)未上市债券本金的兑付由债券托管人办理;已上市或交易流通债券本金的兑付通过登记机构和有关机构办理。本金兑付的具体事项将按照国家有关规定,由发行人在有关主管部门指定媒体上发布的兑付公告中加以说明。

  三、发行人上调票面利率选择权和投资者行使回售选择权约定

  (一)发行人可选择在本期债券存续期的第5年末上调本期债券后3年的票面利率,上调幅度为0至100个基点(含本数)。

  (二)发行人将于本期债券第5个计息年度付息首日前的第25个工作日在主管机关指定的媒体上刊登关于是否上调本期债券票面利率及上调幅度公告和本期债券回售实施办法公告。

  (三)投资者在投资者回售登记期内有权按回售实施办法所公告的内容进行登记,将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人,或选择继续持有本期债券。

  (四)投资者选择将持有的本期债券全部或部分回售给发行人的,须于发行人是否上调债券票面利率及上调幅度公告日期起5个工作日内按照本期债券回售实施办法的规定进行登记;若投资者未做登记,则视为继续持有债券并接受发行人对利率的调整。

  (五)投资者逾期未办理回售登记手续或办理回售登记手续不符合相关规定的,即视为投资者放弃回售,并同意继续持有本期债券。投资者办理回售登记手续完成后,即视为投资者已经行使回售选择权,并不得撤销。

  (六)投资者回售的本期债券,回售金额必须是人民币1,000元的整数倍且不少于1,000元。

  (七)发行人依照登记机构和有关机构的登记结果对本期债券回售部分进行兑付。

  (八)投资者未选择回售的本期债券部分,债券票面利率以发行人关于是否上调本期债券票面年利率以及上调幅度的公告内容为准。

  第九条 发行人基本情况

  一、发行人概况

  公司名称:黄石市城市建设投资开发公司

  住所:湖北省黄石市颐阳路488号

  法定代表人:张远望

  注册资本:120,000万元人民币

  经济性质:国有企业

  经营范围:土地收购储备、开发经营,国有资产的授权经营管理,受政府委托的公共资源的特许经营,城市基础设施、公用事业、基础产业建设,地方铁路营运管理,托管黄石市人民政府基本建设基金,黄石市范围内企事业、产业及项目融资、参股、投资、咨询服务(涉及金融信托投资项目的按专项规定执行)。

  发行人成立于1999年,是经黄石市人民政府批准设立的国有企业。经过三次跨越式重组和近十年的发展,发行人已成为资本雄厚、经济效益良好、经营稳健的投资管理公司。

  截至2008年12月31日,发行人资产总额为918,855.78万元,负债总额为306,188.70万元,少数股东权益为687.59万元,股东权益合计为611,979.49万元,资产负债率为33.32%。2008年,发行人实现主营业务收入25,180.63万元,利润总额26,380.61万元,净利润26,359.75万元。

  二、历史沿革

  1999年5月,经黄石市人民政府“黄政文[1999]22号”批准成立,公司成立时注册资本为8亿元。2002年1月,黄石市人民政府对公司实行资产重组,将黄石市城市公交集团有限公司、黄石市自来水公司、黄石市城市排水公司等三家市政公用企业划入公司。2006年7月,黄石市人民政府对公司进行再次重组,将黄石市投资公司、黄石市地方铁路公司和黄石磁湖高新科技发展公司等3家公司划入公司,并将黄石市土地储备中心划归公司管理。2008年12月,经黄石市人民政府批准,将部分行政事业单位的优质资产划入公司。

  发行人注册资本现为12亿元,持有黄石市工商行政管理局颁发的《企业法人营业执照》,注册号为420200012018680。

  三、股东情况

  发行人是依法设立的国有企业,黄石市人民政府授权黄石市国资委履行出资人职责。

  四、黄石市基本情况和财政收支情况

  随着经济的快速发展,黄石市财政收入呈现持续增长的态势。近三年,财政总收入和一般预算收入年均增长分别为26.25%和32.03%。财政收入的快速增长为黄石市经济和重点事业发展提供了有力的支持。

  表1 2006-2008年黄石市财政收支情况

  单位:亿元

  五、公司治理和组织结构

  (一)公司治理结构

  按照《公司法》、《公司登记管理条例》和《国有企业监事会例行条例》等相关法律法规的要求,公司建立了较为完善的治理结构和治理制度。

  1、出资人

  黄石市国资委为发行人唯一的出资人。

  2、董事会

  董事会是公司的决策机构。公司设董事长一名,副董事长两名,其中董事长为公司的法定代表人,每届任期4年,任期届满可连任。

  3、总经理

  公司设总经理1人,总经理由董事会聘任或者解聘。总经理可列席董事会会议。

  4、监事会

  公司设监事会,监事会成员中股东代表监事由黄石市国资委委派,职工代表监事由公司职工代表大会选举产生。监事会设主席1人。监事可列席董事会会议。

  (二)公司组织结构

  公司实行董事会领导下的总经理负责制。根据自身业务特点和管理需要公司设立了“五部一室”共六个职能部(室),即办公室、综合投资部(土地储备部)、项目建设部、经营开发部、财务审计部、党群工作部(纪检、监察)。

  发行人组织结构图

  六、发行人主要控、参股公司情况

  截至2008年12月31日,公司拥有全资、控股子公司11家,参股公司4家。全资、控股子公司具体情况见表2:

  表2 发行人主要控、参股公司情况

  七、发行人董事、监事及高管人员情况

  (一)董事会成员及高级管理人员基本情况

  公司现有董事会成员11名,其中董事长1名,副董事长2名,董事8名。董事会成员及高级管理人员基本情况如下:

  张远望,男,45岁,大学学历,理学学士。历任大冶团县委常委、办公室主任,大冶县第二届政协委员,黄石团市委办公室副主任、主任、副书记、党组成员,黄石市青联秘书长、常委,黄石市第九届政协常委,黄石市西塞山区区委副书记,黄石市经贸委党组副书记、副主任,黄石市经委党组副书记。现任本公司董事长、党委书记。

  何国有,男,47岁,大学学历,管理学硕士,经济师。历任大冶县县委统战部干部,黄石市建委调研室副主任、办公室副主任、主任、助理调研员、主任助理,黄石市市政公用局副局长、党委委员,黄石市经济技术开发区管委会副主任、党委委员兼建设局局长,黄石市交通局副局长、党委委员。现任本公司副董事长、党委副书记、总经理。

  石裕武,男,42岁,大学学历,经济学学士,高级经济师。历任黄石市财政局预算科副主任科员、条法科科长兼预算科副科长、预算科科长、副局长。现任本公司副董事长。

  张路元,男,55岁,大学学历,高级工程师。历任黄石市市政管理处副主任,黄石市市政管理局副局长,黄石市市政园林局党委书记、局长,黄石市市政公用局党委书记、局长,黄石市建委副主任,黄石市房产局党委书记。现任黄石市建委副主任、党组成员,兼任本公司董事。

  张天华,男,49岁,大学学历,工学学士,工程师。历任黄石市计委干部科科长、纪检组长。现任黄石市发改委副主任、党组成员,兼任本公司董事。

  熊国权,男,51岁,大专学历,高级会计师。历任黄石市财政局会计办副主任、公交科副科长、主任科员,黄石市市委企业工委委员、黄石市国资公司副总经理。现任黄石市国资委副主任,黄石市国有资产经营有限公司副总经理,兼任本公司董事。

  程汉军,男,46岁,大学学历,工学学士,高级工程师。历任黄石市城市规划局管理科工程师、市政规划科副科长、选址用地科副科长,黄石市城市规划勘测院院长、支部书记,黄石市规划局选址用地科科长、副局长,黄石市建委副主任。现任本公司董事、副总经理、党委委员。

  陈新翔,男,47岁,大学学历,哲学硕士,高级工程师。历任黄石市城市改造工程指挥部工程师、工程科负责人,黄石市城乡建设委员会城乡建设管理处副处长,黄石市建设监理公司经理,黄石市城市煤气总公司副经理。现任本公司董事、副总经理、党委委员。

  余福安,男,46岁,大学学历。历任黄石市下陆区人大办公室副主任、区委办公室副主任、区政府办公室主任、党组成员,黄石市肖铺乡党委书记、人大主席,黄石市下陆区老下陆街道党委书记,黄石市下陆区政府办主任、副区长、区政府党组成员,黄石市人防办公室副主任、党组成员。现任本公司董事、副总经理、党委委员。

  王军,男,41岁,大学学历,理学学士,高级工程师。历任黄石市交通局质量监督站副站长,黄石市公路局副局长、党委委员,黄石市航务局副局长、党委委员,黄石城投总经理助理。现任本公司董事、副总经理、党委委员。

  陈振宇,男,46岁,大学学历,经济学学士,高级会计师。历任黄石市财政局预算科副科长、条法科科长、基建科科长、行政事业单位财务管理科科长、综合科科长,黄石经济技术开发区主任助理、财政局局长。现任黄石经济技术开发区管委会副主任、党委委员,兼任本公司董事。

  肖家裕,男,41岁,大学学历,经济学学士,高级会计师。历任黄石市国有资产管理局综合科副科长,黄石市财政局调研科副科长、主任科员、社会保障科科长。现任本公司总会计师、党委委员。

  (二)监事会成员基本情况

  公司现有监事会成员5名,其中监事长1名,副监事长1名,监事3名。

  李满堂,男,44岁,研究生学历,历史学硕士,经济师。历任黄石市阳新县县委常委、县委办主任、县直机关工委书记,黄石市市委政策研究室副主任。现任本公司党委副书记、党委委员、监事长。

  李远胜,男,53岁,大专学历,高级会计师。历任黄石市市政工程公司财务科长、副经理,黄石市市政园林局计划财务科副科长,黄石市路灯泵站管理处党支部书记、主任,黄石市市政设施管理处党委书记,黄石市城市排水管理处党总支书记、处长,黄石市城市排水公司党总支书记、经理。现任本公司党委委员、工会主席,副监事长。

  张汉阳,男,43岁,大学学历,经济学学士,高级会计师。历任财政部驻湖北省财政监察专员办公室黄石组副主任科员,黄石市财政局外经科副科长、金融科科长、农业科科长。现任黄石市财政局经济建设科科长,兼任本公司监事。

  柯勤斌,男,35岁,大学学历,注册会计师。历任黄石市摩擦材料有限公司财务部副经理,黄石城投计财科副科长,财务审计科副科长。现任本公司财务审计部主任,兼任本公司监事。

  陈新安,男,45岁,大专学历,高级会计师。历任黄石市商业储运公司财务审计科科长,黄石市金田贸易有限公司财务科科长,黄石市炜昌房地产公司财务科长,湖北美岛服装有限公司财务部副部长、采购部部长。现任本公司财务审计部副主任,兼任本公司监事。

  第十条 发行人业务情况

  一、发行人所在行业现状和前景

  作为黄石市综合性投融资平台、城市建设投资主体和特许经营主体,发行人主要从事城市基础设施建设,市政公用事业,城市土地开发与经营以及国有资产经营与管理。

  (一)城市基础设施建设

  基础设施是国民经济发展的基础,是衡量投资环境的一项重要内容,也是提高城乡人民物质文化生活水平的基本保障。城市基础设施的逐步配套和完善,有利于改善城市投资环境、提高经济效率、发挥城市经济核心区的辐射功能,对房地产业、商业、服务业等行业的发展与繁荣有着明显的支持和拉动作用。

  目前,城市已成为我国国民经济发展的重要载体。2007年,我国城市化率已达到43.7%,城市人口达到6亿,城市经济对我国GDP的贡献率已超过70%。预计到2020年,我国城镇化率将达到50%至55%,到2050年将达到60%至70%。

  未来,随着城市化进程的加快,我国城市基础设施建设规模将进一步扩大,市场化改革不断深入,投资主体与融资渠道逐步实现多元化,城市基础设施经营管理体制逐步完善,城市基础设施建设也将迎来新的发展机遇。

  (二)市政公用事业

  市政公用事业不同于国民经济中的其他行业,公用性是其最显著、最基本的特点。市政公用事业为城镇居民提供最基本的服务,其发展程度是衡量城市环境与文明程度的重要标准。

  未来,随着城市化进程的加快,我国城市基础设施建设规模将进一步扩大,市场化改革不断深入,投资主体与融资渠道逐步实现多元化,城市基础设施经营管理体制逐步完善,城市基础设施建设也将迎来新的发展机遇。

  随着城市规模不断扩大,城市各项功能不断演变和不断强化,城市居民对生活质量和环境质量要求不断提高,市政公用事业将日益得到重视。市政公用事业对于促进城市经济稳定健康发展、完善城市功能、提高城市质量和城市现代化建设具有重要的意义。

  (三)土地开发与经营

  作为城市建设的载体和基本条件,土地是社会经济发展中最活跃的生产要素之一。土地供应与保障直接影响到城市经济和社会的发展。

  随着我国经济社会的快速发展,建设用地需求量不断增加,但土地尤其是建设用地的低效利用甚至闲置浪费问题十分突出。为了加强对土地资源的综合利用和开发,集约高效用好土地,国土资源部、财政部、中国人民银行联合制定发布了《土地储备管理办法》,对土地储备计划、范围、程序、开发与利用、供应、资金管理榷甲龀隽讼晗傅墓娑ǎ?以促进土地集约利用,提高建设用地保障能力??

  城市土地是有限的宝贵资源,也是政府可以直接运作的最具活力和增值潜力的国有资产。经营城市土地是经营城市的核心和关键,做好这项工作,可以为城市建设聚集大量资金,加快城市发展,增强城市综合竞争能力。

  (四)国有资产经营与管理

  在我国国民经济结构中,国有资产地位和作用十分突出。经营好、管理好国有资产是巩固和壮大社会主义公有制经济基础的重要措施,是促进国民经济健康发展的重要手段,是国有资产保值与增值的重要途径。

  长期以来,由于国有资产管理体制不顺、管理机制不健全、管理制度不完善等原因,国有资产经营管理过程中存在以下问题:部分国有资产处于闲置状态,资本增值能力不强;部分国有企业经营困难,层次偏低,结构趋同,发展后劲不足;国有资产相关法规不完善。

  建立国有资产“结构多元化、主体独立化、运作资本化、交易市场化”的管理体制和运行机制,是保障国有资产安全完整,促进国有资产合理、高效、节约使用,实现国有资产保值增值的必然要求。

  二、发行人在行业中的地位和竞争优势

  (一)发行人在行业中的地位

  发行人是黄石市人民政府直属国有独资企业。自成立以来,在黄石市市委、市政府的大力支持下,公司经营规模和经营实力不断壮大,在城市建设开发投资、城市土地开发与经营、城市公用事业等领域已经形成核心竞争力,在区域内具有行业垄断性,拥有较强的竞争优势(310368,基金吧)和广阔的发展前景。

  (二)发行人在行业中的竞争优势

  1、良好的区位优势

  黄石市位于湖北省东南部,长江中游南岸,是国家公路运输枢纽、全国主要内河港口及武汉城市圈的副中心城市,是由铁路、公路、水路组成的以公路和港口功能为主的鄂东、鄂南地区综合交通枢纽,区位优势显著。为了更好地发挥区位优势,黄石市将继续加大对城市基础设施建设投入,全面提升城市基础设施水平,公司作为直属黄石市政府的城市基础设施建设主体,必将受惠于此次发展机遇。

  2、政策环境优势

  从宏观政策环境上看,为应对国际金融危机,中央提出了“保增长、扩内需、调结构”的发展战略,城市基础设施建设和市政公用事业成为拉动内需、促进增长的重要内容,这为公司的“做大做实”提供了良好的机遇;从区域政策环境上看,武汉“1+8”城市圈“两型”社会建设综合配套改革试点,为公司发展提供了有利的外部环境;从内部政策环境上看,黄石市“大产业、大园区、大城市”发展战略对公司快速发展提出了更高的要求。

  3、特许资源优势

  作为政府授权的城市经营主体,公司拥有丰富的政府特许资源。目前,公司所属的黄石市城市公交集团、黄石市自来水公司、黄石市污水处理公司、黄石市地方铁路公司均拥有相关的城市特许经营资格,有利于保障公司取得稳定的经营收入。

  4、融资渠道优势

  发行人是政府授权的综合性投融资平台。公司融资渠道主要包括银行贷款、财政补贴和土地经营。

  2006-2008年,公司累计对外融资18.71亿元。目前,公司与国家开发银行、农业发展银行、建设银行(601939,股吧)、交通银行、 中信银行(601998,股吧)(行情 股吧)及地方商业银行建立了良好的合作关系,现有银行授信总额64.30亿元;2006-2008年,公司分别取得财政补贴0.26亿元、1.79亿元、2.78亿元;公司现有3,191亩土地储备并积极增加新的储备,预计每年可实现土地出让净收益3亿元。

  此外,公司已形成成熟的BOT融资模式,并利用国债支持资金为公司发展提供了多元化的融资渠道。

  三、发行人主营业务模式和状况

  作为黄石市城市建设投融资主体,发行人负责城市基础设施建设以及相关项目投资,负责市政公用事业的经营与管理,负责国有土地的收购和经营,负责黄石市政府授权范围内的国有资产经营与管理。目前,公司已形成“投资市政设施――改善投资和人居环境――经营国有资产及土地开发增值――加大市政建设投资”的良性循环业务模式。

  (一)城市基础设施建设

  作为直属的城市基础设施建设骨干企业,公司是黄石市政府建设城市、经营城市的执行者。2002年以来,公司先后完成了黄石市磁湖北岸城区改造项目、环磁湖基础设施建设项目、西塞至河口基础设施建设项目等一大批城市道路、污水处理、供水管网、公交场站等城市重大基础设施建设项目,累计投资总额为38.99亿元。

  (二)市政公用事业

  公司坚持强化服务意识,提高服务水平,改进服务质量,拓展服务功能,在优质供气供水、安全行车、文明施工等方面全方位提升服务形象,优化服务品牌,增强企业运营服务的“软实力”。与此同时,公司控股从事公用事业的企业(公司)的经济效益也获得稳步提升。

  (三)土地开发与经营

  公司下属的黄石市土地储备中心负责对全市国有土地进行收储和出让,出让净收益的大部分由黄石市财政以财政补贴形式支付公司,以用于城市基础设施建设。从2002年至今,黄石市土地储备中心已累计出让土地73宗,出让面积2,246.39亩,取得出让金约17.56亿元,出让净收益约10.16亿元。截至2008年底,黄石市土地储备中心已收储土地3,162亩,市值约为15亿元。

  (四)国有资产经营

  目前,公司经营和管理的国有资产主要包括三个部分。一是公司下属公用事业类全资或控股子公司资产,如公交集团、自来水公司、污水处理公司等;二是公司参、控股的经营性资产;三是已划入公司的部分行政事业单位资产。公司将通过加强对资产管理和审核,严格目标绩效考核,确保资产经营效益稳步上升并实现国有资产的保值增值。

  四、发行人未来发展规划

  (一)总体发展思路

  发行人将坚持以科学发展观为统领,以改革创新为动力,以打造城市公共服务的最佳窗口为目标,高扬“建设城市、经营城市、服务城市”的旗帜,突出投资融资、项目建设、土地经营和公共服务四大重点,努力实现质量、速度和效能的有机统一,全面推进黄石市政治、经济和文化建设,实现城投事业又快又好地发展。

  (二)具体计划

  1、进一步完善公司法人治理结构,努力建立产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学的现代企业制度。

  2、加强企业管理,严格目标绩效考核,降低运营成本,提高国有资产运营效率,有效提升企业核心竞争力。

  3、突出融资结构调整,着力进行融资平台建设,做强做实融资平台,努力探索出一条“资源资产化、资产资本化、资本证券化、证券市场化”的新路子。

  4、稳步扩大土地储备增量,突出土地经营,盘活土地存量,调控土地储备总量,优化后续服务工作,促进土地储备的循环发展。

  5、加大公共服务力度,不断强化服务意识,提高服务水平,改进服务质量,拓展服务功能,全方位提升服务形象,优化服务品牌,增强企业运营服务的“软实力”。

  (三)经营目标

  发行人经营目标为组织优势资金进行合理化投资,加大对经营性资产的管理和考核,继续经营好公交、自来水、污水处理、工程代建、天然气、桥梁、电力、地方铁路等投资项目,力争未来五年实现经营性收入20亿元。

  第十一条 发行人财务情况

  发行人2006-2008年主要财务数据

  发行人2006-2008年的财务报表由大信会计师事务有限责任公司审计,该会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告,本文中2006-2008年财务数据均来源于审计报告。

  公司主要财务数据如下表所示:

  表3 发行人2006-2008年经审计的资产负债表主要数据

  单位:万元

  表4 发行人2006-2008年经审计的利润表主要数据

  单位:万元

  表5 发行人2006-2008年经审计的现金流量表主要数据

  单位:万元

  第十二条 已发行尚未兑付的债券

  本期债券是发行人首次公开发行的债券。截至本期债券发行前,发行人、发行人所属子公司及其所控股的公司没有已发行尚未兑付或逾期未兑付的企业(公司)债券、中期票据和短期融资券

  第十三条 募集资金用途

  本期债券募集资金10亿元,将全部用于建设黄石市黄金山供水工程、黄石市团城山污水处理厂工程、黄石市河西供水工程、黄石市区域路网建设项目、黄石市两湖生态治理项目、黄石市中央商业区路网综合改造项目和黄石市污水管网建设项目等七个城市基础设施建设项目。上述七个项目计划总投资19.386亿元,项目均已获得有关部门批准,募集资金用途符合国家产业政策。募集资金投资项目具体情况如下:

  一、募集资金项目概况

  (一)黄石市黄金山供水工程

  本项目的立项报告于2007年2月5日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2007]118号”;项目可行性研究报告于2007年5月15日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2007]120号”。

  本项目在谈山隧道出口约1.2KM的观音山东侧和李家坊隧道出口约650M的李氏海村东侧分别新建供水加压泵站,结合黄金山新区的用地性质和路网布局铺设供水管网。

  本项目建成后,可进一步优化城市供水管网布置,扩大供水区域,提高人民生活质量,改善投资环境,提高企业经济效益,促进黄石市黄金山工业新区经济社会的快速发展。

  本项目建设期为三年,已于2007年10月开工建设。

  本项目总投资为1.2亿元,本期债券募集资金拟投入0.2亿元。

  (二)黄石市团城山污水处理厂工程

  本项目的立项报告于2008年12月26日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改环资[2008]463号”。

  本项目建设远期规模为8万m3/d,近期建设规模为4万m3/d。主要新建1座4万m3/d污水处理厂、1座中途提升泵站及约17.3KM长的配套污水收集管网。

  本项目的经济内部收益率为6.07%,投资回收期为13.15年。项目建成后,将进一步改善磁湖沿岸水环境污染状况,完善城市环境基础设施,增强城市服务功能,减少城镇污水直接排放对磁湖的污染,并可促进当地经济和社会可持续发展。

  本项目建设期为三年,已于2009年1月开工建设。

  本项目总投资为1.2亿?,本期债券募集资金拟投??.2亿元。

  (三)黄石市河西供水工程

  本项目的立项报告于2008年10月9日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2008]463号”;项目可行性研究报告于2008年11月15日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2008]464号”。

  本项目将在河西工业园区内新建一座12万m3/d的水厂,并结合园区的路网布局铺设供水管网。

  本项目的经济内部收益率为8.26%,投资回收期为11.44年。项目建成后,将在河西地区建立一个安全可靠、经济合理的城市供水系统,可进一步提高城市供水能力,扩大供水区域,改善投资、吸引外资,推动河西地区经济社会发展。

  本项目建设期为三年,已于2009年2月开工建设。

  本项目总投资为1.0365亿元,本期债券募集资金拟投入0.4亿元。

  (四)黄石市区域路网建设项目

  本项目的立项报告于2009年1月14日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2009]18号”。

  本项目改造路网全长23.81KM,主要建设内容包括:杭州路(湖滨中路至磁湖路)改造工程、磁湖路(桂林北路至下陆加压站)刷黑改造工程、老下陆大道刷黑改造工程、快速路(神牛路口至牛角山颈)刷黑改造工程、东方大道工程和铜都大道工程。

  本项目的经济内部收益率为13.55%,投资回收期为15.47年。项目建成后将提高土地综合开发利用价值,扩展城市骨架,拉近中心城区和外围城区的距离,推动城市建设和城区经济发展,提高交通功能,改善投资环境。

  本项目建设期为三年,已于2009年3月开工建设。

  本项目总投资为6.1045亿元,本期债券募集资金拟投入3.5亿元。

  (五)黄石市两湖生态治理项目

  本项目的立项报告于2009年1月14日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2009]19号”。

  本项目主要建设内容包括:磁湖南岸生态治理工程(其中道网建设7KM,景观治理12公顷)、磁湖西岸生态治理工程(其中道网建设2.1KM,景观治理18公顷)、磁湖北岸生态治理工程(其中道网建设4.88KM,景观治理18公顷)、青山湖3#、4#湖生态治理工程(其中水体整治清淤24万方,景观整治工程4.3公顷)。

  本项目的经济内部收益率为12.68%,投资回收期为15.59年。项目建成后,有利于恢复黄石市两湖区域生态,展示黄石市半城山半城湖的独特城市风貌,实现黄石市建设开放型、多功能、现代化的山水园林城市的社会经济发展目标。

  本项目建设期为三年,已于2009年2月开工建设。

  本项目总投资为4.6706亿元,本期债券募集资金拟投入2.7亿元。

  (六)黄石市中央商业区路网综合改造项目

  本项目的立项报告于2009年1月14日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2009]17号”。

  本项目主要建设内容包括湖滨中路刷黑工程 (颐阳路至磁湖路)、湖滨东路刷黑工程(黄石大道至湖滨中路)、颐阳西路刷黑工程(湖滨中路至沿湖路)、澄月路刷黑工程、磁湖东路刷黑工程、华新路刷黑工程、芜湖路刷黑工程、南京路刷黑工程、交通路刷黑工程、广场路刷黑工程、消防路刷黑工程等11条中央商业区道路改造。

  本项目的经济内部收益率为15.63%,投资回收期为14.34年。项目建成后,将为黄石市旧城区的功能转换工作提供良好的基础设施,提高城市的交通功能,改善城市投资环境和宜居环境。

  本项目建设期为三年,已于2009年3月开工建设。

  本项目总投资为3.6558亿元,本期债券募集资金拟投入2.1亿元。

  (七)黄石市污水管网建设项目

  本项目的立项报告于2009年1月14日获得黄石市发改委的批准,批准文号为“黄发改投资[2009]16号”。

  本项目建设规模为敷设污水管网总计60.122公里,其中污水干管24.65公里,二级收集管及预埋横管共计35.472公里,新建两座污水提升泵站。主要建设内容包括黄石大道污水收集工程、西河路污水工程、花湖片区污水收集工程。

  本项目主要是城市污水管网建设,其经济效益不宜单独核算。但本项目通过完善污水收集系统,将进一步改善水环境,对黄石市建设山水园林城市具有重要意义。

  本项目建设期为三年,已于2009年3月开工建设。

  本项目总投资为1.5186亿元,本期债券募集资金拟投入0.9亿元。

  二、募集资金使用管理制度

  (一)募集资金使用计划

  发行人将根据工程项目进度情况和资金调配情况,将本次募集资金按照预定的资金用途使用,具体分配情况如下:

  表6 募集资金投向表

  (二)募集资金使用管理制度

  发行人将严格按照国家发改委关于企业债券募集资金使用的有关规定以及本公司资金使用管理的有关规定,由公司财务部对募集资金使用实行专项管理,根据募集说明书披露的项目和进度使用本期债券募集资金,保证专款专用。

  本期债券募集资金使用管理制度具体包括:

  一是黄石市人大对本期债券募集资金进行监督和管理。根据《黄石市人民代表大会常务委员会关于同意市城市建设投资开发公司发行企业债券的决议》,黄石市财政、审计等部门将对资金的使用进行全程监管,黄石市人大有关专门委员会将对本期债券募集资金投资项目的工程进展、资金使用和偿还债券情况进行监督,黄石市人大将定期组织对募集资金投资项目进行视察、检查。

  二是发行人将加强对募集资金使用的管理。发行人已制定了《2009年黄石市城市建设投资开发公司企业债券募集资金管理办法》,建立了募集资金专门账户,对募集资金实行集中管理和统一调配,确保本期债券的募集资金严格按照募集说明书承诺的投资项目安排使用,做到专户管理、专款专用。使用本期债券募集资金的各投资项目,将根据工程进度情况和项目资金预算情况统一纳入发行人的年度投资计划中进行管理;募集资金各使用项目单位(部门)将定期向发行人报送项目工程进度情况及资金使用情况;财务部门负责本期债券募集资金的总体调度和安排,对募集资金支付情况建立详细的台账管理和相关会计记录,并对各募集资金使用项目的资金使用情况进行现场检查核实。

  三是发行人对募集资金项目建设进行全过程监管。发行人将严格进行工程招投标工作,认真执行《中华人民共和国招投标法》等工程建设相关法规,通过落实业主负责制、工程监理制及合同管理制等制度措施,确保工程质量;围绕募集资金项目工程立项、设计、计量、变更、现场管理等重要环节制定严格的程序和办法,实现规范化和制度化管理,形成相对完善的资金使用内部控制体系;规范工程款支付,按月编制《月度城建专项资金支付计划》,形成工程管理部门、综合投资部门、财务审计部门“相互制约、互相牵制”的内部控制制度。

  第十四条 偿债保障

  一、应收账款质押担保情况

  发行人以应收账款质押担保的形式为本期债券还本付息提供担保。如果发行人出现偿债困难,债权代理人有权按照《应收账款质押合作协议》,《债权代理协议》约定,处置出质的应收账款,以清偿债务。

  经黄石市人大批准,黄石市政府授权黄石市财政局与发行人就黄石市黄金山供水工程等七项建设项目签署了《黄石市黄金山供水工程等七项建设项目投资建设与转让收购(BT)协议书》。《BT协议》约定市政府将黄石市黄金山供水工程等七项建设项目交由发行人投资建设,建设完工后由市政府负责收购并将相应的建设投资额及投资回报偿付予发行人,从而形成发行人对市政府的应收账款,应收账款总额为31.0176亿元,其中建设投资额为19.386亿元,投资回报为11.6316亿元。出质人(发行人)、债务人(黄石市财政局)、监管银行/债权代理人(交通银行黄石分行)就《BT协议》产生的应收账款签署了《应收账款质押合作协议》,该协议约定上述应收账款为本期债券本息偿付提供质押担保。

  债权代理人将于本期债券发行后10个工作日内在中国人民银行征信中心办理质押登记及公示手续。

  (一)发行人提供的应收账款质押资产

  根据《黄石市人民代表大会常务委员会关于同意市城市建设投资开发公司发行企业债券的决议》(黄常发20093号)和《市人民政府关于以投资建设与转让收购(BT)模式建设黄石市黄金山供水工程等七项建设项目的批复》(黄石政函200927号),黄石市政府授权黄石市财政局与发行人签署《BT协议》,协议主要内容为黄石市政府将黄石市黄金山供水工程等七项建设项目委托发行人投资建设,建设完工后由政府负责收购。

  《BT协议》所形成的应收账款合计为31.0176亿元,包括建设投资额19.386亿元和投资回报11.6316亿元。根据黄石华浩资产评估事务所的评估,截至2009年2月20日,发行人已完成《BT协议》项下价值3亿元的建设工程。

  根据黄石市黄金山供水工程等七项建设项目的可行性研究报告以及发行人项目建设计划,上述项目投资进度计划如下:

  表7 项目投资进度

  单位:万元

  《BT协议》约定的收购期限为10年。在协议存续期内,黄石市财政局作为项目发起人及债务人对项目公司(发行人)分期支付建设投资额,并每年支付投资回报。

  《BT协议》支付约定如下:

  建设投资额的支付:项目建设投资额为人民币19.386亿元,由项目发起人(黄石市财政局)分期支付予项目公司(发行人)。第一期,在本期债券存续期第5年末,项目发起人(黄石市财政局)应按照回售登记结果,于本期债券当年兑付日前第10个工作日向项目公司(发行人)支付相当于回售债券本金1.1倍的资金额;第二期,在本期债券存续期第8年末,项目发起人(黄石市财政局)应于到期兑付日前第10个工作日向项目公司(发行人)支付相当于本期债券到期兑付本金1.1倍的资金额;第三期,剩余的建设投资额于本期债券到期兑付日后的第2年6月30日支付(遇国家法定节假日或休息日顺延)。

  投资回报的计算与支付:投资回报按年计算并分10年支付。

  项目发起人(黄石市财政局)应在本期债券存续期内于每年付息日前第10个工作日,向项目公司(发行人)支付相当于建设投资额×5%的当年投资回报;并在本期债券到期兑付后的第1年6月30日和第2年6月30日分别支付相当于建设投资额×10%的投资回报(如遇国家法定节假日或休息日顺延)。

  具体各期应收账款余额及现金流情况参见下表。

  表8 应收账款各期明细表

  单位:亿元

  注:1、建设投资额(19.386亿元)×前8年的年投资回报率(5%)=前8年的年投资回报(0.9693亿元)

  2、建设投资额(19.386亿元)×后2年的年投资回报率(10%)=后2年的年投资回报(1.9386亿元)

  3、各期应收账款回款数额即为每年划入监管账户的资金数额

  项目发起人(黄石市财政局)承诺,在收购期限内按期足额将建设投资额及投资回报支付至项目公司(发行人)指定账户,不得以任何理由拒绝履行建设投资额及投资回报的偿付义务。

  (二)应收账款质押操作方案

  为维护全体债券持有人的合法权益,保障质押资产的安全,发行人为债券持有人聘请交通银行黄石分行担任本期债券的债权代理人,并签署《债权代理协议》。根据上述协议,债权代理人有权代理债券持有人监督发行人经营状况、募集资金使用情况,代理债券持有人与发行人之间的谈判、诉讼义务及债券持有人会议授权的其他事项。

  交通银行黄石分行同时作为监管银行,与发行人签署《账户及资金监管协议》。发行人在监管银行处开设监管账户和偿债账户,由监管银行对发行人质押的应收账款往来及监管账户、偿债账户进行监管。

  偿债账户是发行人在监管银行处开立的专门用于支付本期债券本息的资金账户,监管账户是发行人在监管银行处开立的专门用于接收《BT协议》约定的黄石市黄金山供水工程等七项建设项目收购资金的银行账户。当偿债账户资金在本期债券付息日和/或本金兑付日前5个工作日出现偿付当期应付本息的资金不足时,监管银行无需发行人授权即可无条件从监管账户划转资金至偿债账户予以补足。当偿债账户已按规定划付当期应付本息后,或当偿债账户资金在本期债券付息日和/或本金兑付日前5个工作日可足额偿付当期应付本息(利息按募集说明书约定计算)余额的1.1倍(含1.1倍)时,发行人可以自行支配监管账户的资金。

  根据《市人民政府关于以投资建设与转让收购(BT)模式建设黄石市黄金山供水工程等七项建设项目的批复》(黄石政函200927号)和《市人民政府关于同意2009年黄石市城市建设投资开发公司企业债券质押担保方案的批复》(黄石政函200930号),黄石市政府授权黄石市财政局与发行人以双方签订的《BT协议》产生的应收账款31.0176亿元,按照发行人(出质人)、黄石市财政局(债务人)和交通银行黄石分行(债权代理人/监管银行)共同签署《应收账款质押合作协议》,为本期债券还本付息提供质押担保。应收账款质押担保的范围包括债券本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。应收账款质押期限为10年,自《应收账款质押合作协议》生效之日起至本期债券本息全部清偿完毕后两年止。

  作为债权代理人,交通银行黄石分行将于本期债券发行后10个工作日内在中国人民银行征信中心应收账款质押登记公示系统办理应收账款质押登记及公示手续。初次公示期限为现行规定的最长期限5年,到期前由债权代理人办理展期手续。

  黄石市财政局将在质押期限内将《BT协议》约定的应付建设投资额及投资回报,按期支付至发行人在监管银行处开设的监管账户。质押的应收账款和监管账户接受监管银行监管。

  在本期债券付息日及兑付日,如果发行人不能偿付利息和/或本金,债权代理人有权按照债券持有人会议的决议,处置出质的应收账款,以偿付本期债券利息和/或本金。

  发行人承诺对质押的应收账款未设置任何其他限制,在质押期限内用于质押的应收账款余额不得低于本期债券未偿还本息余额的1.1倍(含1.1倍)。未偿付利息按计算时点票面利率计算。

  备查文件:《市人民政府关于以投资建设与转让收购(BT)模式建设黄石市黄金山供水工程等七项建设项目的批复》(黄石政函200927号)、《市人民政府关于同意2009年黄石市城市建设投资开发公司企业债券质押担保方案的批复》(黄石政函200930号)、《授权委托书》(授权签署《BT协议》和《应收账款质押合作协议》)、《黄石市黄金山供水工程等七项建设项目投资建设与转让收购(BT)协议书》、《应收账款质押合作协议》、《账户及资金监管协议》、《2009年黄石市城市建设投资开发公司企业债券债权代理协议》、《债券持有人会议规则》。

  (三)质押资产警戒线

  发行人为本期债券设定质押担保的资产价值警戒线为本期债券未偿还本息余额的1.1倍。当质押资产价值低于预先设置的价值警戒线时,由监管银行出具动态报告,并由债权代理人/监管银行督促发行人及时追加差额部分资产。发行人如不能及时补足差额资产,债权代理人应组织召开债券持有人会议,债券持有人会议有权作出债券加速清偿的决议。

  二、第三方担保情况

  大冶有色金属公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。

  (一)担保人基本情况

  大冶有色金属公司始建于1953年,经过50多年的发展,该公司已成为集采矿、选矿、冶炼、化工、压延加工、余热发电、综合回收、科研设计、地勘井巷、建筑安装、机械修造、动力运输、对外贸易和期货交易等于一体的国有特大型铜业联合企业,是国内五大铜原料基地之一。该公司总部位于青铜文化发祥地――湖北省黄石市,下属大冶有色金属有限公司、大冶有色鑫诚铜业有限公司、大冶有色金生铜业有限公司、黄石金谷铜业有限公司、常州市大江铜业有限公司、上海金兆铜业有限公司、佛山张铜大冶铜产品有限公司、佛山大江铜业公司等8家控股公司;并参股中铝大冶铜板带有限公司。

  该公司主要产品为阴极铜,以及黄金、白银、硫酸、铁精矿等综合利用产品。通过技术改造和工艺革新,该公司的生产能力、产品质量和技术装备水平均得到大幅提升,目前已形成采矿240万吨、选矿342万吨、阴极铜40万吨、黄金10吨、白银300吨、硫酸60万吨、铁精矿35万吨、铜材加工16万吨的年生产能力。此外,该公司还生产一定数量的铂、钯、钼、硒、铅、铋、硫酸镍等稀贵金属产品。

  该公司注册资本146,751.1万元,股东为湖北省国资委。截至2008年12月31日,该公司资产总额为951,543.25万元,所有者权益为385,994.91万元。2008年,该公司实现营业收入1,882,382.84万元,净利润13,437.72万元。

  (二)担保人财务情况

  表9 担保人主要财务数据

  单位:万元

  (三)担保人资信情况

  经综合评定,大冶有色金属公司的主体信用评级为AA-级。截至2009年3月31日,大冶有色金属公司与工商银行(601398,股吧)、农业银行、 中国银行(601988,股吧)(行情 股吧)等14家银行签署了综合授信协议,所获得的综合授信额度总额为61.82亿元,大冶有色金属公司已向各家银行借款总额为21.81亿元,目前尚可使用的授信额度为40.01亿元。

  (四)担保函主要内容

  担保人为本期债券向债券持有人出具了担保函。担保函的主要内容包括:

  1、保证的方式:连带责任保证。

  2、保证的范围:担保人保证的范围包括债券本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。

  3、保证的期间:担保人承担保证责任的期间为债券存续期及债券到期之日起两年。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的,担保人免除保证责任。

  4、保证责任的承担:在本期债券的付息日及兑付日,如发行人不能全部兑付债券本息,担保人应主动承担担保责任,将兑付资金划入企业债券登记托管机构或主承销商指定的账户。债券持有人可分别或联合要求担保人履行保证责任。债权代理人有义务代理债券持有人要求担保人履行保证责任。

  三、偿债保证措施

  (一)本期债券的偿债计划

  1、本期债券偿债计划概况

  本期债券发行总规模为10亿元,债券期限为8年,按年付息,到期一次还本。发行人可选择在本期债券存续期的第5个计息年度末上调本期债券后3年的票面利率,调整幅度为0至100个基点(含本数);投资者有权选择在本期债券存续期的第5个计息年度末将持有的本期债券按面值全部或部分回售给发行人。发行人将根据本期债券自身特点,充分考虑各种因素,提前制定相应的偿债计划。

  为了充分、有效地维护债券持有人的利益,发行人为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括确定专门部门与人员、设计工作流程、安排偿债资金、制定管理措施、做好组织协调等,努力形成一套确保债券安全兑付的内部机制。

  2、偿债计划的人员安排

  公司将安排专门人员负责管理还本付息工作。自成立起至付息期限或兑付期限结束,全面负责利息支付、本金兑付及相关事务,并在需要的情况下继续处理付息或兑付期限结束后的有关事宜。

  3、偿债计划的财务安排

  针对公司未来的财务状况、本期债券自身的特征、募集资金使用项目的特点,发行人将建立一个多层次、互为补充的财务安排,以提供充分、可靠的资金来源用于还本付息,并根据实际情况进行调整。

  为确保本期债券按期付息、到期兑付,发行人制定了偿债计划及保障措施。发行人将设立偿债专户,在每年利息支付前确保付息资金入账,在本期债券到期前确保本金兑付资金入账。

  4、偿债计划的制度安排

  (1)设立偿债账户与监管账户

  本期债券将设立偿债账户和监管账户。偿债账户是发行人在监管银行处开立的专门用于支付本期债券本息的资金账户,监管账户是发行人在监管银行处开立的专门用于接收《BT协议》约定的黄石市黄金山供水工程等七项建设项目收购资金的银行账户。监管银行/债权代理人将按照《账户及资金监管协议》对偿债账户和监管账户进行监督和管理,以保障本期债券本息的偿付。

  (2)聘请债权代理人

  为更好地保障债券持有人的利益,发行人聘请交通银行黄石分行作为债权代理人,并签署《债权代理协议》。根据该协议,债权代理人有权代理债券持有人监督发行人经营状况、募集资金使用情况,代理债券持有人与发行人之间的谈判、诉讼义务、履行质权代理人职责,组织召开债券持有人会议,办理债券持有人会议授权钠渌?事项??

  (二)偿债保障措施

  1、良好的盈利能力为偿付本期债券本息提供基础

  2006-2008年,公司主营业务收入分别为1.39亿元、1.71亿元和2.52亿元,实现净利润分别为0.22亿元、1.73亿元和2.64亿元,年平均净利润为1.53亿元。发行人较强的盈利能力为本期债券本息的到期偿还提供了基础。

  2、畅通的直接和间接融资渠道为偿付本期债券本息提供支持

  公司自成立以来,经营业绩良好,负债水平合理,注重维护良好的信用形象,已与多家金融机构建立了长期的融资合作关系。2008年底,发行人已获得商业银行授信总额达69.2亿元,尚有23.94亿元授信额度未使用,间接融资能力较强。同时,针对本期企业债券,交通银行、中信银行(601998,股吧)和建设银行(601939,股吧)分别对发行人出具授信意向书或备用信贷安排承诺函,授信总额为32亿元,即使发行人在兑付本期债券本息时出现临时性资金周转困难,上述银行将以专项信贷的形式提供流动性支持,用以解决本期债券本息的兑付。根据发行人与监管银行签订的《账户及资金监管协议》,在本期债券存续期内,监管银行将在国家法律、法规和银行信贷政策及规章制度允许的前提下,对发行人提供流动性支持。

  3、同时采用两种担保方式为偿付本期债券本息提供保障

  本期债券采用应收账款质押担保的偿债保障措施,并聘请债权代理人/监管银行制定债券持有人会议规则,以保障本期债券的本息按照约定如期兑付。《BT协议》产生的应收账款总额为31.0176亿元,是本期债券发行总额的3.10倍。同时,大冶有色金属公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。上述两种担保方式为偿付本期债券本息提供了有力保障。

  4、政府偿债准备金为偿付本期债券本息提供补充

  根据黄石市十二届人大常委会第七次会议决议(黄常发20093号)和《市人民政府关于印发<黄石市城市建设偿债准备金管理暂行办法>的通知》(黄石政规20093号),黄石市财政局制定了《黄石市城市建设偿债准备金管理暂行办法》。黄石市城市建设偿债准备金将用于偿还市政府投融资主体因承建本市基础设施项目所负债务的本金和利息及可能发生的违约损失,并优先用于本期债券应支付的本金、利息及赔偿因违约造成的损失。

  根据《黄石市城市建设偿债准备金管理暂行办法》的规定,黄石市政府每年拨付至城建偿债准备金专户的财政资金额度不少于当年应偿还的城市建设项目债务本息。如果黄石城投预计在当期企业债券本息到期时无足额资金支付当期企业债券本息,可在债券本息到期前20日内向黄石市财政局申请拨付城建偿债准备金用于支付债券本息。

  (三)偿债环节出现问题时的偿债措施和赔偿手段

  偿债环节出现问题的情形包括以下两个方面:一是在本期债券付息日及兑付日,发行人不能偿付利息和/或本金;二是其他可能对债券持有人权益产生重大影响的情形。当偿债环节出现问题时,发行人应按照《债权代理协议》的约定向债权代理人提出书面报告,债权代理人和债券持有人可以采取以下措施:

  1、召开债券持有人会议

  当发行人出现可能不能履行到期债务的情形时,债权代理人应按《债券持有人会议规则》组织召开债券持有人会议,债券持有人会议可以根据实际情况作出加速清偿、要求担保人代偿,以及处置质押资产等决议。

  2、加速清偿

  当发行人出现以下情况时,债权代理人应立即召集召开债券持有人会议,经债券持有人会议决议要求发行人立即清偿所有未偿还债券的本金和相应利息的,债权代理人应以书面方式通知发行人,发行人应该按照债权代理人的要求及债券持有人会议决议立即清偿所有未偿还债券的本金和相应利息:(1)本期债券因到期、回售或加速清偿等原因,发行人未能偿付到期应付本金;(2)发行人未能偿付本期债券的到期利息,且该种违约持续超过30个工作日仍未被补救;(3)发行人丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的诉讼程序;(4)担保人发生重大不利变化;(5)质押资产评估价值低于未到期本期债券本息余额的1.1倍,并持续超过30个工作日仍未被补足;(6)其他对本期债券产生重大不利影响的情形(如有)。

  在宣布加速清偿后,如果发行人在不违反适用法律规定的前提下采取了以下救济措施:(1)向债权代理人提供保证金,且保证金数额足以支付以下各项金额的总和(i)债权代理人及其顾问的合理赔偿、费用和开支;(ii)所有迟付的利息;(iii)所有到期应付的本金;(iv)适用法律允许范围内就迟延支付的债券本金计算的复利;或(2)相关的违约事件已得到救济或被豁免;或(3)债券持有人会议同意的其他措施,若债券持有人会议决议接受发行人的救济措施,豁免其违约行为,并取消加速清偿的决定,则债权代理人应书面通知发行人,并附债券持有人会议决议。

  3、处置质押财产

  根据《债权代理协议》的约定,债权代理人应及时取得发行人为本期债券设定质押担保的质押权的权利证明文件,在担保期间妥善保管,并作为质权代理人代理债券持有人行使相应权利。若发行人无力偿还债务,债权代理人有权代表本期债券债权人按照债券持有人会议决议,处置发行人为本期债券提供质押担保的财产,以偿付债券本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。

  4、担保人履行担保责任

  大冶有色金属公司为本期债券提供不可撤销的连带责任保证担保。如发行人不能全部兑付债券本息,债券持有人可分别或联合要求担保人履行保证责任,债权代理人有义务代理债券持有人要求担保人履行保证责任。保证的范围包括债券本金及利息,以及违约金、损害赔偿金、实现债权的费用和其他应支付的费用。

  综上所述,发行人制定了具体的、切实可行的偿债计划,采取了多项有效的偿债保障措施,为本期债券本息的及时足额偿付提供了保障。



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王印国

某银行债券分析师

马宜敏

债券分析师

小池债.

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刘枭

债券分析师

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