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哪里的转债可以放飞自我?

2020-02-16 18:50:27 和讯名家 

  16 Feb. 2020

  01

  上周五,顶格稳中一签的东财转2给我们送了个大鸡腿,一签赚300元的朋友举个爪子吧,应该有不少的。

  有朋友很是疑惑,为什么有时候新债上市首日涨幅20%停牌,有时候涨幅30%停牌,而东财转2蹭蹭蹭往上涨的时候,一点限制都没有呢?

  是时候给大家讲讲可转债的涨跌幅限制了,今天的内容略显枯燥,如果你没有耐心看那些个条款,可以直接看红色文字的总结。

  02

  首先大家要分清转债是哪个交易所上市的,看代码就能知道。

  沪市转债是11开头,深市转债是12开头,具体如下:

  沪市可转债(上市当天会冠以N字母,深市的没有):

  110XXX 对应沪市 600XXX

  113001~113499 对应沪市 601XXX

  113500~113999 对应沪市 603XXX

  深市可转债:

  123XXX 对应创业板

  127XXX 对应深主板

  128XXX 对应中小板

  注意,上面指的都是转债的债券代码,经常有朋友被可转债的代码绕晕,因为太多了,有债券代码、申购代码、配售代码、转股代码、正股代码......

  不同代码代表不同的场合,比如转股代码(沪市转债会有单独的转股代码,深市转债的转股代码和债券代码一样)就是转股的时候会用到的。

  区分好转债的上市交易所后,我们再来看看沪市和深市两交易所可转债的涨跌停规则。

  03

  先看沪市,上交所规定

  转债盘中交易价格较前收盘价首次上涨或下跌超过20%(含)、单次上涨或下跌超过30%(含),会实施盘中临时停牌。

  首次盘中临时停牌持续时间为30分钟,首次停牌时间达到或超过14:57的,当日14:57复牌;第二次盘中临时停牌时间持续至当日14:57。

  说人话就是:

  沪市转债日内涨幅超过20%要停牌半小时,最多停牌到14:57;涨幅超过30%就要停牌到14:57。

  比如明天XX转债上市,当下价格=面值=100元,如果开盘价在120-130元之间,则开盘即触发临时停牌,要等到10:00后才能恢复交易。

  烽火转债开盘即触发临停,10点后才恢复交易

  恢复交易后如果再涨到130元,那继续停牌至14:57。

  如果开盘即冲上130元,这就更简单了,直接停牌至14:57。

  停牌期间无法买卖,而14:57之后是集合竞价时间段,大家可以在第二天再卖。

  大跌同理。

  那为什么东财转2上涨时没有限制呢?因为它是深市转债,深圳交易所的转债,盘中是没有涨跌停限制的。

  也就是说,深市的转债盘中可以放飞自我,上涨和下跌都暂时都不会有限制!

  (以上讲解的都是盘中涨跌停规则,而两市在集合竞价、连续集合竞价阶段都会有申报价格上下限限制的,相当于在这两个阶段也会有涨跌限制。)

  04

  与股票交易相比,转债的涨跌幅限制明显宽松很多,除了上市首日的新债,日常交易中甚少会有转债触发停牌的,所以很多朋友会误以为可转债没有涨跌幅限制。

  正因为转债的涨跌幅限制宽松,遇到极端情况,比如像2月3日那天,转债跌幅明显比正股大很多。

  而转债与正股之间是密切相连的,如此一来,我们就可以寻找抄底机会。

  此外,转债可T+0交易,也就多了一个日内套利的机会。

  这些高风险的操作就不在公众号多讲了,我会安排到接下来的课程中,感兴趣的朋友可以多多留意一下。

  PS.明天博威转债上市,这只“11”开头的新债会在沪交所上市,由于正股的概念最近比较火,当下转股价值也高,预估会有20%+的溢价空间(所以可能会遇到临停哦),恭喜中签的小伙伴明天又可以吃大鸡腿了~

本文首发于微信公众号:多多说钱。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

(责任编辑:李佳佳 HN153)
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