债市系列调查缘于财政部国库支付中心原副主任张锐案。2010年底,张锐因涉嫌严重违纪被双规,起因是在国债招标中舞弊。张锐罪行还涉及利用丙类户倒卖债券。被查当天,张锐和其妻开的投资公司资金进出达5个亿。[详细]
杨辉2002年4月加入中信证券,曾为全国金融青年五四奖章获得者,并获首届银行间市场“债市之星”称号。数据显示,中信证券2011年和2012年固定收益业务债券做市交易量均为同业第一。[详细]
邹昱是公募基金界首批80后基金经理,曾被认为是希望之星,其人在外表现也较为低调,但在基金操作手法上,却显示了其激进的一面。银河数据显示,万家货币在过去1年、2年、3年的累计收益率均排名同类产品第1。[详细]
齐鲁银行金融部徐大祝也被公安调查拘留。据了解,跟之前落马的杨辉、邹昱一样,徐大祝也是债券市场能够呼风唤雨、人脉资源甚广的大佬级别人物。“徐大祝是齐鲁银行固定收益这块元老级别的人物。”[详细]
原西南证券固定收益部副总经理薛晨因涉嫌债市丙类户不当获利而遭有关部门调查。坊间传其控制的丙类帐户中,不明收益达7000万元。薛曾任国海证券固定收益证券部北京分部高级经理。[详细]
在危机四伏的投资江湖,马喜德没败在投资失误,却绊倒在赚钱捷径上。演绎“空手套白狼”,用公司35亿资金投资为团伙牟利4000多万,马喜德和同伙因涉嫌职务侵占罪被宁乡县人民检察院提起公诉。[详细]
江海证券张守刚织网债市窝案(图/东方早报) |
业内人士的一份承诺书 |
上海银行间同业拆放利率(Shibor)6月6日大幅攀升,隔夜拆放利率涨135.9个基点至5.98%。农业发展银行招标的六个月期贴现金融债未能招满,为近一年来利率债首见。[详细]
经过近年爆发式增长的债市在交易方式不断创新、发债主体复杂化的过程中,滋生出更多“灰色地带”,其种种不合规的手法,已引起监管层注意。北京一名债券市场人士称,一旦监管层开始出手排查,几乎是一查一个准。[详细]
4月15日,万家旗下杠杆债基万家利B,在债市基本面完好的情况下,午后2点后突然放量大跌,收盘跌幅2.84%,成交近1亿元,而平常成交在百万元水平。有网友爆料,保险资金大笔赎回万家旗下固定收益基金,规模达20亿。[详细]
受债券市场多位大佬级人物被查影响,市场反应灵敏的杠杆债券基金先于债市出现下跌。Wind统计显示,四个交易日内,多达7只杠杆债基的跌幅超过3%,其中,中欧鼎利B以5.51%跌幅领先。[详细]
利率债和信用债的整体收益率上行,尤其是信用产品整体上行态势迅猛。某券商投资经理表示,主要是由于银行保险买券有投资级别限制,低评级信用因此接盘较少,因此只能不断提高收益率来抛券。[详细]
4月18日7天质押式回购成交金额达1109亿,比前日增463亿,也比三月中位值729亿涨逾51%。而综合多名交易员回馈,债券市场主力之一农村信用合作联社集体要求代持对手盘拿回债券。[详细]
严厉监管所导致的去杠杆,成为短期债券市场短期面临的最主要问题。按道理说,机构在利率品上的投资杠杆并不高,不应过多受到去杠杆的冲击,但从盘面来看,国债等利率产品也未能幸免调整。[详细]
随着债市监管风暴的持续,基金赎回压力加大,而且汇丰PMI等对股市行情构成冲击,可转债随即成了“股债双杀”下的牺牲品。从盘面表现来看,流动性较好的大、中盘转债和偏股型品种成为重点抛售对象。[详细]
“代持”风波升级以来,交易所信用债成为调整幅度最大的一个领域。交易所信用债评级偏低、绝对收益率相对较高,率先遭受“去杠杆”洗礼在所难免;另一方面,交易所债市规模偏小、流动性不足,因此受到的冲击更大。[详细]
在季末年末等关键时点,一些大型金融机构将亏损债券暂‘转移’到丙类账户名下。丙类账户大多是非上市中小机构,报表上的名义盈亏对投资者影响并不大。关键时点过后,金融机构再进行债券回购。[详细]
一级半市场,就是介于一级发行和二级流通的中间环节。在当前的银行间债券市场,债券的发行利率往往高于二级市场收益率。追逐这样的价差本身并不违规。但是,在分销等环节中,存在大量的利益输送的空间。[详细]
由央行牵头,银监会、证监会、公安机构等部门联动成立了“固收专案组”专门负责调查、审理相关案件。目前万家基金固定收益部总监邹昱已经由上海移交到了北京,由“固收专案组”负责调查。[详细]
在齐鲁银行金融部徐大祝被公安调查拘留之后,国家有关审计部门在16日和17日已约谈一家政策性银行和一家国有商业银行了解相关情况。除了齐鲁银行之外,市场传言招商银行的员工和北京农商行的员工此前都曾被调查过。[详细]
有关部门派出的调查组上周起已进驻上海、北京、江苏等地多家券商固定收益部门,要求协助调查部分债券交易流向,排查是否有大宗债券在“丙类户”实现不当获利的情形。某城投债已被纳入重点检查范围。[详细]
央行发出通知,要求暂停券商资管、基金专户和信托计划等三类产品在银行间债券市场开户,此举或旨在配合丙类户治理。证监会正在修订一系列与《基金法》配套的相关细则,其中就包括对债券基金杠杆率等投资细节的规定。[详细]
利益输送和代持养券是两个概念,某些媒体本末倒置一味突出代持养券这一合规的交易手法而忽略了触犯法律法规的利益输送。业内人士称,希望这次整风运动能规范债券市场。代持本无罪,请大家放过“代持”。[详细]
银行间债券市场既然一对一,就存在一些可以变通的地方。现在债券代持逐步暴露,可以借此机会把债券市场加以规范,按照交易所股票那样,纳入中央证券登记结算体系,有效杜绝代持等不规范现象。[详细]
富滇银行金融市场部原总经理李坤、原副总经理付淦等五六人通过朋友的公司申请非金融机构法人的丙类户,由富滇银行为其代理债券结算业务,实施利益输送。如此做法已延续好几年。[详细]
审计查出的4起违规金融票据融资案件,相关人员、“倒票”企业分别从中获利7500多万元和4700多万元,涉及的188家银行基层分支机构均不同程度存在审核把关不严、关键岗位工作人员违规操作等问题。 [详细]